주식 용어 20가지 (PER, PBR, EPS 쉽게 이해)
주식 용어 20가지, 이 글 하나로 끝냅니다
PER · PBR · EPS 뜻과 활용법 총정리
증권 앱 켤 때마다 낯선 용어에 막혀 닫아버린 적 있으신가요? 지금 딱 필요한 핵심 용어 20가지를 실전 예시와 함께 풀어드립니다.
주식 용어 20가지(PER, PBR, EPS)를 모르면 뉴스도, 애널리스트 리포트도 외계어처럼 느껴집니다. "이 종목 PER이 낮아서 저평가야"라는 말을 들어도 고개만 끄덕이고 계신가요? 이 글에서는 복잡한 금융 교과서 없이, 실생활 비유와 실전 예시만으로 투자에 꼭 필요한 주식 용어 20가지를 한 번에 정리해 드립니다. 끝까지 읽으면 오늘부터 증권사 리포트가 술술 읽힙니다.
📋 목차
01가치 평가 지표 — 주식이 싼지 비싼지 판단하는 도구
가치 평가 지표는 현재 주가가 기업의 실제 가치에 비해 저평가인지 고평가인지 알려주는 나침반입니다. 투자자들이 가장 먼저 확인하는 지표이기도 합니다.
01PER (주가수익비율)
PER = 주가 ÷ EPS(주당순이익)
주가가 1년 순이익의 몇 배인지 보여주는 지표입니다. PER 10이면 "지금 가격으로 사면 10년 뒤에 원금을 회수한다"는 의미로도 해석됩니다.
예시 주가 50,000원 / EPS 5,000원 → PER = 10배. 같은 업종 평균 PER이 15배라면 이 종목은 상대적으로 저평가일 수 있습니다.
PER은 반드시 동일 업종 평균과 비교하세요. IT 성장주는 PER 30~50도 흔하지만, 은행·유틸리티는 10 이하도 많습니다.
02PBR (주가순자산비율)
PBR = 주가 ÷ BPS(주당순자산)
회사를 지금 청산했을 때 받을 수 있는 자산 가치 대비 주가를 나타냅니다. PBR 1 미만이면 이론상 주가가 장부 가치보다 낮은 상태입니다.
예시 PBR 0.7배 → 회사를 청산하면 1주당 받을 금액보다 30% 싸게 사는 셈. 자산주·금융주 분석에 특히 유용합니다.
03PCR (주가현금흐름비율)
PCR = 주가 ÷ 주당영업현금흐름
이익은 분식회계로 조작될 수 있지만, 현금흐름은 비교적 조작이 어렵습니다. PER을 보완하는 지표로 활용됩니다.
04PSR (주가매출비율)
PSR = 시가총액 ÷ 연간 매출액
아직 흑자가 나지 않는 성장 초기 기업을 평가할 때 씁니다. 적자 스타트업·바이오·플랫폼 기업 분석에 자주 등장합니다.
05EV/EBITDA
EV(기업가치) ÷ EBITDA(세전·이자·감가상각 전 이익)
기업 인수·합병(M&A) 시 가장 많이 쓰이는 지표입니다. 부채까지 포함한 진짜 기업 가치를 영업 현금 창출력으로 나눈 것입니다.
02수익성 지표 — 기업이 얼마나 잘 버는지 측정
주가 오름의 근본은 결국 기업이 돈을 잘 버느냐입니다. 수익성 지표는 경영진의 실력과 비즈니스 모델의 경쟁력을 수치로 확인할 수 있는 창문입니다.
06EPS (주당순이익)
EPS = 당기순이익 ÷ 발행주식 수
주식 1주가 1년 동안 벌어들인 순이익입니다. EPS가 꾸준히 증가하는 기업은 장기 투자 가치가 높습니다.
예시 삼성전자 EPS가 5,000원이라면, 주식 1주 보유 시 이론상 5,000원의 순이익을 내 몫으로 귀속시키는 것입니다.
07BPS (주당순자산)
BPS = 자본총계 ÷ 발행주식 수
회사를 지금 청산하면 주주 1인당 돌아오는 금액입니다. PBR 계산의 기준이 됩니다.
08ROE (자기자본이익률)
ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100(%)
주주가 맡긴 돈으로 경영진이 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지 보여주는 핵심 지표입니다. 워런 버핏이 가장 중요하게 보는 지표 중 하나입니다.
ROE 15% 이상이면 우량 기업, 지속적으로 20% 이상이면 해자(경제적 성벽)가 있는 기업으로 봅니다. 단, 부채를 이용해 ROE를 부풀리는 경우도 있으니 부채비율과 함께 확인하세요.
09ROA (총자산이익률)
ROA = 당기순이익 ÷ 총자산 × 100(%)
부채 포함 전체 자산 대비 수익성입니다. 은행·금융업처럼 레버리지를 많이 사용하는 업종 분석에 유리합니다.
10ROIC (투하자본이익률)
ROIC = 세후영업이익 ÷ 투하자본 × 100(%)
실제로 사업에 투입한 자본으로 얼마를 벌었는지 보여줍니다. ROIC가 WACC(가중평균자본비용)보다 높으면 가치를 창출하는 기업입니다.
03배당 관련 지표 — 보유만 해도 현금이 들어온다
배당은 기업이 벌어들인 이익을 주주에게 현금으로 나눠주는 것입니다. 배당주 투자에 관심 있다면 이 세 가지는 필수입니다.
11배당수익률
배당수익률 = 주당배당금(DPS) ÷ 현재주가 × 100(%)
주가 대비 얼마의 배당을 받는지 나타냅니다. 예금금리와 비교해 매력도를 판단하는 기준이 됩니다.
예시 주가 50,000원 / DPS 2,000원 → 배당수익률 4%. 은행 예금금리(3%)보다 높으면 배당 투자 매력이 있는 수준입니다.
12DPS (주당배당금)
DPS = 총배당금 ÷ 발행주식 수
주식 1주를 보유했을 때 받게 되는 연간 배당금입니다. DPS가 꾸준히 증가하는 기업을 배당 성장주라고 부릅니다.
13배당성향
배당성향 = DPS ÷ EPS × 100(%)
순이익 중 배당으로 얼마나 돌려주는지 비율입니다. 배당성향이 너무 높으면 재투자 여력이 줄어 성장성이 낮아질 수 있습니다.
04시장·거래 지표 — 주식시장의 체온계
투자하기 전 해당 종목이 시장에서 어떻게 거래되고 있는지 파악해야 합니다. 유동성과 변동성을 동시에 체크할 수 있는 지표들입니다.
14시가총액
시가총액 = 현재주가 × 발행주식 수
기업의 현재 시장 가치입니다. 시가총액 1조 원을 '코스피 대형주'의 기준으로 보기도 합니다.
15거래량 & 거래대금
거래량: 하루 동안 매매된 주식 수 / 거래대금: 거래량 × 체결 가격
거래량이 급증하면 세력 또는 기관의 매수·매도 신호일 수 있습니다. 평소 거래량의 3배 이상이면 중요한 신호로 봅니다.
16유통주식수 & 유동비율
유통주식수 = 발행주식 수 − 대주주 보유분 − 자사주
실제로 시장에서 매매 가능한 주식입니다. 유통주식수가 적으면 소량 매수로도 주가가 크게 움직여 변동성이 큽니다.
17베타(β)
베타 = 종목 수익률 변동 ÷ 시장(코스피) 수익률 변동
시장 대비 주가 변동성입니다. β=1.5이면 시장이 10% 오를 때 이 종목은 15% 오르고, 내릴 때도 15% 하락합니다. 고베타=고위험·고수익.
05재무 건전성 지표 — 이 회사, 망하지 않을까?
아무리 성장성이 좋아도 재무가 취약한 기업은 위기 때 무너집니다. 투자 전 반드시 체크해야 할 안전판 지표들입니다.
18부채비율
부채비율 = 총부채 ÷ 자기자본 × 100(%)
기업이 자기 돈 1원을 가질 때 빚이 얼마나 되는지 보여줍니다. 일반적으로 200% 이하를 건전하다고 봅니다. 업종별로 기준이 다릅니다.
19유동비율
유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100(%)
1년 내 갚아야 할 부채를 1년 내 현금화 가능한 자산으로 커버할 수 있는지 나타냅니다. 100% 이상이 기본, 150% 이상이면 안전합니다.
20영업이익률
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액 × 100(%)
매출 1,000원 중 진짜 영업으로 남기는 이익이 얼마인지 보여줍니다. 영업이익률이 높을수록 수익 구조가 탄탄한 기업입니다.
영업이익률 10% 이상이면 대체로 우량, 20% 이상이면 해당 산업에서 강한 경쟁우위를 가진 기업으로 볼 수 있습니다.
06한눈에 보는 주식 용어 20가지 요약표
지금까지 설명한 주식 용어 20가지(PER, PBR, EPS 포함)를 아래 표에서 한 번에 확인하세요. 북마크해 두고 필요할 때마다 꺼내 보시면 좋습니다.
| # | 용어 | 핵심 의미 | 판단 기준 |
|---|---|---|---|
| 1 | PER | 주가 / EPS, 수익 대비 주가 배수 | 낮을수록 저평가 (업종 비교 필수) |
| 2 | PBR | 주가 / BPS, 자산 대비 주가 | 1 미만 = 장부가 이하 거래 |
| 3 | PCR | 주가 / 주당현금흐름 | 낮을수록 현금 창출 대비 저평가 |
| 4 | PSR | 시가총액 / 매출 | 적자 성장주 평가에 활용 |
| 5 | EV/EBITDA | 기업가치 / 영업현금창출력 | 낮을수록 M&A 매력 ↑ |
| 6 | EPS | 1주당 순이익 | 꾸준히 증가 = 성장 기업 |
| 7 | BPS | 1주당 순자산 | PBR 산출의 기준 |
| 8 | ROE | 자기자본 대비 순이익 | 15% 이상 우량, 20% 이상 탁월 |
| 9 | ROA | 총자산 대비 순이익 | 금융업 분석에 유용 |
| 10 | ROIC | 투하자본 대비 세후영업이익 | WACC 초과 = 가치 창출 |
| 11 | 배당수익률 | DPS / 주가 | 예금금리 대비 비교 |
| 12 | DPS | 1주당 배당금 | 증가 추세 = 배당 성장주 |
| 13 | 배당성향 | DPS / EPS | 과도하면 재투자 여력 ↓ |
| 14 | 시가총액 | 주가 × 발행주식수 | 기업 시장가치의 전체 척도 |
| 15 | 거래량 | 하루 거래된 주식 수 | 급증 시 세력·기관 움직임 의심 |
| 16 | 유통주식수 | 실제 시장 유통 물량 | 적을수록 변동성 ↑ |
| 17 | 베타(β) | 시장 대비 변동성 | 1 초과 = 고위험·고변동 |
| 18 | 부채비율 | 총부채 / 자기자본 | 200% 이하 안전권 |
| 19 | 유동비율 | 유동자산 / 유동부채 | 150% 이상 안전 |
| 20 | 영업이익률 | 영업이익 / 매출 | 10% 이상 우량 |
📌 마치며 — 주식 용어 20가지, 이제 두렵지 않다
오늘 정리한 주식 용어 20가지(PER, PBR, EPS 등)는 단순한 암기 대상이 아닙니다. 각 지표가 어떤 질문에 답하는지 이해하면, 기업 분석이 퍼즐 맞추기처럼 재미있어집니다.
PER·PBR로 가격이 합리적인지, ROE·EPS로 기업이 돈을 잘 버는지, 부채비율·유동비율로 재무가 튼튼한지 — 이 세 가지 질문에 답할 수 있다면 여러분은 이미 평균 이상의 투자 분석 기반을 갖춘 것입니다.
투자의 세계는 정보를 아는 사람이 이깁니다. 오늘 배운 주식 용어 20가지를 바탕으로 첫 종목 분석에 도전해 보세요. 처음엔 낯설어도, 반복할수록 눈이 트입니다.
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